Vad Gör Det Mean To Handel Optioner

Alternativ Basics Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kan du, när du handlar, se en ansvarsfriskrivning som följande. Åtgärder innebär risker och är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst kroppen säger att alternativhandel innebär risk, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är det okunnigt om någon investering placerar dig i ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - då spekulera inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt Utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativen s handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du har läst den här handledningen. Om du inte är bekant med hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder. Objekt Basics Vad är alternativ. Ett alternativ är en kontrakt som ger köparen rätt men inte skyldighet att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet. Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Ställ dig förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr vann du inte pengar för att köpa det i ytterligare tre månader Du pratar med ägaren och förhandlar om en överenskommelse som ger dig möjlighet att köpa huset på tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren håller med, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3.000.Nå, överväga två teoretiska situationer som kan arise. It s upptäckte att huset faktiskt är Elviss äkta födelseort Som ett resultat är husets marknadsvärde till 1 miljon eftersom ägaren sålde dig möjligheten, är han skyldig att sälja huset till 200 000 i slutändan står du för att göra en vinst på 797 000 1 miljon - 200 000 - 3 000. När du reser runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts sovrummet dessutom en familj av super - intelligenta råttor har byggt en fästning i källaren Även om du ursprungligen trodde du hade hittat drömhuset, anser du att det är värdelöst. På uppsidan, för att du köpte ett alternativ är du inte skyldig att gå igenom försäljningen av Naturligtvis förlorar du fortfarande priset på 3000 alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid låta förfallodagen gå förbi punkt th e-alternativet blir värdelöst Om det här händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. Ett alternativ är bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Av denna anledning kallas alternativ derivat som betyder att ett alternativ härleder sitt värde från något annat I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast en aktie eller ett index. Kall och sätter De två typerna av alternativ är samtal och satser. Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid Samtal liknar att ha en lång position på ett lager Köpare av samtal hoppas att beståndet kommer att öka väsentligt innan optionen löper ut. rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tidsperiod Puts är mycket lika att ha en kort position på ett lager Köpare sätter hopp om att priset på beståndet kommer att falla innan optionen löper ut. Participants i Optio ns Marknad Det finns fyra typer av deltagare på optionsmarknader beroende på vilken position de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Köpare av satser. Säljare av satser. Personer som köper alternativ kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom , köparna sägs ha långa positioner och säljarna sägs ha korta positioner. Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. Kallinnehavare och sätta innehavare är köpare inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva sina rättigheter om de väljer. Kalla författare och sätta författare säljare är dock skyldiga att köpa eller sälja Detta innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om det verkar förvirrande - det är av den anledningen vi ska titta på alternativ ur köparens synvinkel Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor av ett optionsavtal. Lingo To tr ade alternativ måste du veta terminologin i samband med optionsmarknaden. Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller säljs kallas för aktiekursen. Detta är priset som en aktiekurs måste gå över för samtal eller gå nedanför för sätter innan en position kan utnyttjas för vinst Allt detta måste ske före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på nationell optionsutbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känt som ett börsnoterat alternativ Dessa har fasta priser och utgångsdatum datum Varje börsnoterat alternativ representerar 100 aktier av bolagets lager som kallas ett kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara omedelbart om aktiekursen är över aktiekursen. Ett säljalternativ är i-pengar när aktiekursen ligger under lösenpriset Det belopp med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. Den totala kostnaden priset för ett alternativ kallas premiumet. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, strejk p ris, resterande tid till utgångsdatum och volatilitet På grund av alla dessa faktorer är bestämning av premien för ett alternativ komplicerat och bortom omfattningen av denna handledning. Utbildning av aktieoptioner. Att utbilda ett aktieoption innebär att köpa emittentens stamaktie till priset bestämt genom tilldelningspriset, oavsett aktiens pris vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet Se om aktieoptioner för mer information. Tips Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina aktieoptioner. När du utövar aktieoptioner. Du har vanligtvis flera alternativ när du utövar dina aktieoptioner. Håll dina aktieoptioner. Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja Av alternativets långsiktiga karaktär och vänta med att utöva dem tills marknadspriset på emittentstocken överstiger ditt bidragspris och du känner att Du är redo att utöva dina aktieoptioner. Kom ihåg att aktieoptionerna upphör att gälla efter en tidsperiod. Optionsoptionerna har inget värde efter att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. Du kommer att fördröja eventuella skatteeffekter tills du utnyttjar dina optioner och. De potentiella uppskattningen av beståndet, så att vinsten ökar när du utövar dem. Initiera en övnings-och-hold-transaktion kontant-till-lager. Utbilda dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på Typ av alternativet kan du behöva betala kontant eller låna på margin med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter om du är godkänd för marginalen. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. De fördelar med aktieägande i ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotential appreciering av priset på ditt företags gemensamma lager. Initiera en övnings-och-sälj-till-däcktransaktion. Utnyttja dina aktieoptioner till Köpa aktier i ditt företagsbestånd, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier samtidigt för att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Intäkterna du får från en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion kommer att vara aktier i aktier Du kan få ett kvarvarande belopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är fördelar med aktieägande i ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotentiell uppskattning av priset på ditt företags gemensamma lager. förmågan att täcka beståndet optionskostnader, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Initiera en utövande-och-säljtransaktion kontantlös. Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utöva din Aktieoption att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna samtidigt utan att använda egna pengar. De intäkter du får från en övning och försäljningstransaktion är lika med marknadsvärdet av s tock minus bidragspriset och erforderliga skatteregler och mäklaravgifter och eventuella avgifter som du får. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. köp intäkterna från din övning. möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt fientliga konto. Tip Känna utgångsdatumet för dina aktieoptioner När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoptioner. Diskvalificerade disponibla aktier säljs innan angiven väntetid. Antal alternativ 100.Grant pris 10.Förbörjat marknadsvärde vid utövande 50.Värje marknadsvärde när sålt 70.Trade typ Övning och hold 50. När dina aktieoptioner väser den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier Aktiekursen är 50 Ersättningskostnader kostar 1 000 100 optioner x 10 bidragspris Du betalar Aktieoptionen kostar 1 000 till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto Den 1 juni är aktiekursen 70 Du säljer dina 100 aktier till nuvarande marknadsvärde. men du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion du måste. Notera din arbetsgivare, vilket skapar en diskvalificerad disposition. Betala vanligt inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset 10 och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet 50 I det här exemplet , 40 en aktie eller 4000.Pay kapitalvinst skatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för övning 50 och försäljningspriset 70 I det här exemplet 20 a aktie eller 2.000.Om du hade väntat att sälja ditt lager Optioner för mer än ett år efter optionsoptionerna har utnyttjats och två år efter tilldelningsdatumet, skulle du betala realisationsvinster i stället för vanlig inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset.